Bài kiểm tra căng thẳng của Fed: Các ngân hàng lớn của Mỹ có thể chịu được bất ổn kinh tế
ngày phát hành：2024-06-25 19:07 Số lần nhấp chuột：125Cục Dự trữ Liên bang cho biết hôm thứ Tư (26 tháng 6) rằng trong các kịch bản giả định, các ngân hàng bao gồm JPMorgan Chase, Goldman Sachs và Bank of America sẽ mất gần 685 tỷ USD, chịu mức thiệt hại về vốn lớn nhất trong 6 năm, nhưng vẫn đáp ứng mức quy định tối thiểu tiêu chuẩn.
Kịch bản này giả định rằng trong thời kỳ suy thoái kinh tế toàn cầu nghiêm trọng, giá bất động sản thương mại giảm 40%, tỷ lệ văn phòng trống tăng đáng kể, giá nhà giảm 36%, giá cổ phiếu giảm 55% và tỷ lệ thất nghiệp lên tới 10% . Fed muốn đảm bảo rằng các ngân hàng có thể tiếp tục cho vay đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp trước tình hình này.
Michael Barr, Phó Chủ tịch Giám sát Tài chính của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cho biết: “Các cuộc kiểm tra sức chịu đựng năm nay cho thấy các ngân hàng lớn vẫn có đủ vốn để đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu trong điều kiện căng thẳng cao”. 2}
"Mục tiêu của các thử nghiệm của chúng tôi là giúp đảm bảo rằng các ngân hàng có đủ vốn để bù đắp tổn thất trong các tình huống căng thẳng cao độ."
Hoạt động thường niên này bắt đầu sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và được coi là nhân tố chính trong việc xây dựng lại niềm tin vào ngành ngân hàng.
Đại & TiểuSau đại dịch, thói quen làm việc của người Mỹ đã thay đổi và tỷ lệ trống của các tòa nhà văn phòng đã vượt mức đỉnh lịch sử, đạt mức kỷ lục 20%. Điều này dẫn đến rủi ro ngày càng tăng trong bất động sản thương mại và các nhà đầu tư hy vọng sẽ vượt qua “bài kiểm tra căng thẳng” của Cục Dự trữ Liên bang để đánh giá mức độ rủi ro của các tổ chức tài chính Hoa Kỳ.
Chris Marinac, giám đốc nghiên cứu của nhà cung cấp dịch vụ tài chính Hoa Kỳ Janney Montgomery Scott, nói với Reuters: "Theo nhiều cách, mọi người nên cảm thấy nhẹ nhõm vì các ngân hàng có thể trụ vững trước một cơn bão rất tồi tệ."
Marinac nói: "Nhưng điều này không có nghĩa là Fed tin rằng bất động sản thương mại đã hết nguy cơ. Nó vẫn đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ tín dụng."
Theo Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp, những người cho vay và nhà đầu tư nắm giữ tổng cộng 4,7 nghìn tỷ USD các khoản thế chấp bất động sản thương mại chưa thanh toán, trong đó 929 tỷ USD sẽ đáo hạn vào năm 2024. Điều này khiến bất động sản thương mại trở thành tâm điểm chú ý.
Moody's Ratings cho biết các nhà phân tích dự đoán bất động sản thương mại sẽ phải đối mặt với tình trạng thanh lý đau đớn và các ngân hàng vẫn phải đối mặt với "rủi ro tập trung đáng kể".
Trong số các ngân hàng được thử nghiệm, Goldman Sachs có tỷ lệ thua lỗ cao nhất đối với các khoản cho vay bất động sản thương mại, ở mức 15,9%. RBC USA, Capital One và Northern Trust theo sau với mức lỗ dự kiến lần lượt là 15,8%, 14,6% và 13%.
另外，近期外国投资机构进入中国大陆股市的北向资金也在转向，由前几个月的买入变为卖出。6月份，约有330亿元人民币（约45.4亿美元）通过沪港通流出中国大陆。今年截至目前，从中国大陆流向香港的资金已达1,290亿元人民币（约178亿美元）。
此外，日产（Nissan）汽车下降2.8%，马自达（Mazda）下降20%，斯巴鲁（SUBARU）下降了76.4%。
Đại & Tiểu虽然出口强劲，但中国庞大的房地产业仍处于深度低迷，中共上个月公布的一系列救市措施成效不彰，这拖累了建筑材料、家居用品等其它上下游行业，并打击了整体消费者信心。
Tuy nhiên, một trong những lời chỉ trích của các nhà phân tích về bài kiểm tra sức chịu đựng của Fed là nó không bao gồm các ngân hàng khu vực nắm giữ phần lớn các khoản cho vay bất động sản thương mại. Những người cho vay trong khu vực cũng ít bị quản lý hơn so với các ngân hàng lớn hơn.
Biên tập viên: Li Muen#